Web Content Display Web Content Display

 Savings Bond Ritel seri SBR011 adalah salah satu jenis Surat Utang Negara Ritel (SUN Ritel) yang merupakan tabungan investasi yang di Pasar Perdana domestik dan tidak dapat diperjual-belikan di pasar sekunder.

Savings Bond Ritel seri SBR011 dijual di Pasar Perdana hanya kepada individu WNI, yang dibuktikan dengan KTP yang masih berlaku dan tercatat di Dukcapil.

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil penerbitan SBR011 ini digunakan untuk pemenuhan target pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) tahun 2022 dan perubahannya (jika ada), termasuk pemulihan dampak pandemi Corona Virus Disease 2019 (COVID-19).

Memorandum Informasi Savings Bond Ritel seri SBR011 dapat diunduh di bawah ini :

Tingkat Kupon Kupon per unit yang dibayar pertama kali pada tanggal 10 Agustus 2022 (long coupon) adalah sebesar Rp.7.333,00 (tujuh ribu tiga ratus tiga puluh tiga rupiah) yang diperoleh dari penghitungan sebagai berikut :

18/30 x 1/12 x 5,50% x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp2.750,00 (dua ribu tujuh ratus lima puluh rupiah) ditambah Kupon per unit untuk satu bulan penuh yaitu sebesar Rp4.583,00 (empat ribu lima ratus delapan puluh tiga rupiah).

Angka 18 pada formula di atas merupakan jumlah hari dari tanggal 22 Juni 2022 (Tanggal Setelmen) sampai dengan tanggal 10 Juli 2022.

Kupon satu bulan penuh untuk periode tanggal 11 Juli 2022 sampai dengan tanggal 10 Agustus 2022 dihitung dengan menggunakan formula 1/12 x 5,50% x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp4.583,00 (empat ribu lima ratus delapan puluh tiga rupiah).

Kupon per unit yang dibayar selanjutnya sampai dengan Tanggal Jatuh Tempo dihitung dengan menggunakan formula sebagai berikut :

Tingkat Kupon yang berlaku x 1/12 x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah).

Jumlah pembayaran Kupon telah dibulatkan dalam Rupiah penuh, dengan ketentuan apabila di bawah dan sama dengan 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi nol, sedangkan di atas 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi Rp1,00 (satu rupiah). Besaran Kupon di atas belum memperhitungkan potongan pajak.

Jumlah hari Kupon (day count) untuk penghitungan Kupon berjalan (accrued interest) menggunakan basis jumlah hari Kupon sebenarnya (actual per actual). Pembayaran Kupon dilaksanakan di Indonesia dan akan dibayarkan kepada Investor SBR011 dengan mengkredit rekening dana Investor SBR011. Apabila pembayaran Kupon bertepatan dengan hari dimana operasional sistem pembayaran tidak diselenggarakan oleh Bank Indonesia, maka pembayarannya akan dilakukan pada Hari Kerja berikutnya tanpa kompensasi bunga.

Kalkulator perhitungan kupon SBR011 dapat di unduh di bawah ini :

Jenis Kupon adalah mengambang dengan tingkat Kupon minimal (floating with floor). Tingkat Kupon SBR011 disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan pada tanggal penyesuaian Kupon. Penyesuaian tingkat Kupon dilakukan dengan menjumlahkan Suku Bunga Acuan yang berlaku pada tanggal penyesuaian Kupon dengan spread tetap sebesar 200 bps (2,00%) sampai dengan Tanggal Jatuh Tempo. Pembayaran Kupon SBR011 berlaku tetap untuk periode setiap 3 (tiga) bulan dan dibayar pada tanggal 10 setiap bulannya sampai dengan jatuh tempo.

Tingkat Kupon yang berlaku untuk periode 3 (tiga) bulan pertama (tanggal 22 Juni 2022 sampai dengan tanggal 10 Agustus 2022) adalah sebesar 5,50% per tahun, berasal dari Suku Bunga Acuan yang berlaku pada saat penetapan Kupon, yaitu sebesar 3,50%, ditambah spread tetap sebesar 200 bps (2,00%). Tingkat Kupon untuk periode 3 (tiga) bulan pertama sebesar 5,50% per tahun tersebut berlaku sebagai tingkat bunga minimal (floor). Tingkat bunga minimal tidak berubah sampai dengan Tanggal Jatuh Tempo.

Tanggal penyesuaian Kupon adalah 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal mulai berlakunya periode Kupon, di mana hari kerja dimaksud adalah hari kerja Pemerintah. Tanggal mulai berlakunya periode Kupon adalah tanggal 11 September, 11 Desember, 11 Maret, dan 11 Juni setiap tahunnya.

Penyesuaian Kupon berikutnya adalah mengikuti Suku Bunga Acuan yang berlaku pada tanggal penyesuaian Kupon 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal mulai berlakunya periode Kupon yang baru ditambah dengan spread tetap sebesar 200 bps (2,00%). Dalam hal Suku Bunga Acuan ditambah spread tetap 200 bps (2,00%) menghasilkan angka yang lebih rendah dari tingkat Kupon minimal, maka Kupon yang berlaku adalah tingkat Kupon minimal (floor), yaitu sebesar 5,50%.

Apabila tidak terdapat lagi Bank Indonesia 7-Day Reverse Repo Rate yang digunakan sebagai Suku Bunga Acuan pada tanggal penyesuaian Kupon, maka tingkat Kupon yang berlaku untuk periode berikutnya adalah sebesar tingkat Kupon minimal (floor).

Informasi mengenai tingkat Kupon SBR011 yang berlaku dapat dilihat di situs Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (http://www.djppr.kemenkeu.go.id).

Keuntungan yang diperoleh diantaranya adalah:

1. Pembayaran Kupon dan pokok sampai dengan jatuh tempo dijamin oleh Undang-Undang SUN dan dananya disediakan dalam APBN setiap tahunnya;

2. Pada saat diterbitkan (Pasar Perdana Domestik), Kupon ditawarkan lebih tinggi dibandingkan rata-rata tingkat bunga deposito bank BUMN;

3. Kupon mengambang dengan jaminan Kupon minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo;

4. Kupon dibayar setiap bulan;

5. Terdapat fasilitas Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) tanpa dikenakan redemption cost;

6. Kemudahan akses untuk melakukan Transaksi Pembelian dan pengajuan Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) melalui Sistem Elektronik;

7. Memperoleh kesempatan untuk turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional.

Fitur early redemption adalah fitur pelunasan SBN Ritel Online sebelum jatuh tempo yang dapat diajukan oleh Nasabah selama Masa Pengajuan Pelunasan (early redemption) dengan ketentuan nominal pelunasan yang ditentukan oleh Kementerian Keuangan (disesuaikan untuk masing-masing produk yang diterbitkan). Untuk produk Savings Bond Ritel seri SBR011 maksimum pelunasan adalah 50% dari total kepemilikan SBR011 Nasabah. Pemanfaatan fasilitas Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) oleh setiap Investor SBR011 hanya dapat dilakukan pada periode yang telah ditentukan oleh Pemerintah, yaitu mulai tanggal 26 Juni 2023 pukul 09.00 WIB dan berakhir pada tanggal 04 Juli 2023 pukul 15.00 WIB. Setelmen atas Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) dilaksanakan pada tanggal 10 Juli 2023.

Terdapat beberapa risiko berinvestasi pada instrumen di pasar keuangan, diantaranya adalah :

a. Risiko Gagal Bayar (default risk), yaitu risiko dimana investor tidak dapat memperoleh pembayaran dana yang dijanjikan oleh penerbit pada saat produk investasi jatuh tempo kupon dan pokok. SBR tidak mempunyai risiko gagal bayar mengingat berdasarkan Undang-Undang SUN, negara menjamin pembayaran kupon dan pokok Surat Utang Negara, termasuk SBR011 sampai dengan jatuh tempo, yang dananya disediakan dalam APBN setiap tahunnya.

b. Risiko Tingkat Bunga (interest rate risk), yaitu risiko terjadinya perubahan tingkat bunga di pasar yang berpotensi menyebabkan kerugian bagi investor. SBR011 tidak memiliki risiko tingkat bunga karena tingkat kupon SBR011 mengikuti pergerakan Suku Bunga Acuan dengan jaminan tingkat kupon minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo.

c. Risiko Likuiditas (liquidity risk), yaitu risiko dimana investor tidak dapat melikuidasi /menjual/mencairkan produk investasi dalam waktu yang cepat pada harga yang wajar. SBR011 memiliki risiko likuiditas karena tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Namun demikian investor dapat mencairkan SBR011 yang dimilikinya sebelum jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) sesuai ketentuan. Investor diharapkan melakukan diversifikasi investasi untuk mengurangi risiko ini.

Savings Bond Ritel seri SBR011 diterbitkan dalam bentuk tanpa warkat (scripless), namun kepada para investor akan diberikan Konfirmasi Kepemilikan yang akan disampaikan melalui Kantor Cabang dan Aplikasi Mandiri SBN Ritel Online

Harga per unit Savings Bond Ritel seri SBR011 adalah Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah). Minimal pembeliannya adalah Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah) dan kelipatannya, dengan batasan maksimal pembelian adalah setara Rp 2.000.000.000,- (dua Miliar rupiah).

Terkait perlakuan pajak terhadap Savings Bond Ritel sudah diperhitungkan oleh Pemerintah yaitu pajak penghasilan (PPh) atas imbalan/ kupon dan capital gain. Berdasarkan PP No.91 Tahun 2021, PPh Final Savings Bond Ritel adalah sebesar 10%.

SBR011 tidak dapat diperdagangkan di Pasar Sekunder sampai dengan jatuh tempo. Investor SBR011 tidak dapat menjual/mencairkan investasinya pada SBR011 sampai dengan jatuh tempo, kecuali pada masa Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption). Dalam hal Investor meninggal dunia, kepemilikan SBR011 tidak dapat dipindahbukukan melalui perpindahan kepemilikan kepada ahli waris yang sah. Namun demikian, pemanfaatan hak atas kupon dan pokok SBR011 dapat dialihkan kepada ahli waris yang sah sesuai dengan ketentuan dan mekanisme yang berlaku pada masing-masing Mitra Distribusi.

Mekanisme pembayaran Nilai Nominal kepada Pemegang Savings Bond Ritel pada saat jatuh tempo akan dilaksanakan secara otomatis dengan mentransfer ke Rekening Tabungan Pemegang Savings Bond Ritel.